公司付珊珊 2023-11-21 07:42:57 來(lái)源:中房報(bào)
??融創(chuàng)中國(guó)控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱“融創(chuàng)”,01918.HK)化債再傳好消息。
??11月20日,融創(chuàng)發(fā)布公告,宣布境外債務(wù)重組各項(xiàng)條件已獲滿足,今日起正式生效。根據(jù)公告內(nèi)容,此次融創(chuàng)境外債重組規(guī)模約百億美元,這些現(xiàn)有債務(wù)將根據(jù)債權(quán)人選擇,置換為6筆新上市的美元票據(jù)、強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換債券,及融創(chuàng)服務(wù)股權(quán),分別對(duì)價(jià)57億美元、27.5億美元、10億美元、7.75億美元,完成化債。
??從2022年起,房地產(chǎn)行業(yè)遭遇前所未有的困境,境外債違約的房企超過(guò)40家,但其中,融創(chuàng)是第一家完成境內(nèi)外債務(wù)重組所有流程的大型房企。
??今年3月的債務(wù)重組說(shuō)明會(huì)上,融創(chuàng)董事會(huì)主席孫宏斌曾說(shuō),重組要快,這是公司恢復(fù)的基礎(chǔ);另一個(gè)是方案要系統(tǒng)、周全,能支持公司真正恢復(fù)過(guò)來(lái)、走出困境,只有走出來(lái),債務(wù)重組才有意義、才能保護(hù)所有債權(quán)人最終利益。
??從最終結(jié)果來(lái)看,融創(chuàng)這次債務(wù)重組可謂達(dá)到了上述要求。
??融創(chuàng)方面表示,融創(chuàng)境外債規(guī)模較大,化債復(fù)雜,但整個(gè)重組流程僅用了18個(gè)月;同時(shí),團(tuán)隊(duì)通過(guò)有效的溝通和具有誠(chéng)意的方案,實(shí)現(xiàn)境外公開(kāi)債務(wù)45%的降債比例,且爭(zhēng)取到債權(quán)人滿意,不但沒(méi)和企業(yè)保持博弈對(duì)立關(guān)系,還保有足夠理解,對(duì)債務(wù)重組方案給出99.75%的同意票,創(chuàng)下行業(yè)最高紀(jì)錄;此外,債權(quán)人還明確希望保證孫宏斌控制權(quán),希望由他帶領(lǐng)公司度過(guò)困難。
??伴隨境內(nèi)外公開(kāi)市場(chǎng)債務(wù)全部重組完成,融創(chuàng)整體化解約900億元債務(wù)風(fēng)險(xiǎn),經(jīng)營(yíng)基本面也將迎來(lái)全面好轉(zhuǎn)。融創(chuàng)方面表示,此次化債成功也將對(duì)公司后續(xù)保交付工作起到保障作用,為經(jīng)營(yíng)恢復(fù)創(chuàng)造了更好條件。
??化債標(biāo)桿
??“融創(chuàng)的債務(wù)重組方案很創(chuàng)新、務(wù)實(shí),充分考慮到當(dāng)下行業(yè)波動(dòng)變化,既有效保障公司可持續(xù)經(jīng)營(yíng),成功降債45億美元,極大增厚企業(yè)凈資產(chǎn),同時(shí)也充分尊重債權(quán)人的訴求。融創(chuàng)此舉為行業(yè)化債也樹(shù)立了標(biāo)桿?!睋?jù)一位債券分析師表示。
??這種標(biāo)桿作用首先就表現(xiàn)在,融創(chuàng)雖然不是業(yè)內(nèi)最早出險(xiǎn)的房企,但其一直通過(guò)持續(xù)努力自救,化債流程始終保持公開(kāi)透明。
??例如,2022年12月,融創(chuàng)推出境外債務(wù)重組框架,公布債轉(zhuǎn)股和發(fā)新票重組方向;隨后2023年3月,融創(chuàng)即公布重組方案,并獲得持倉(cāng)超30%的債權(quán)人小組同意;同月底,融創(chuàng)特別召開(kāi)了境外債務(wù)重組說(shuō)明會(huì),孫宏斌、汪孟德等公司高層講述重組方案亮點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)恢復(fù)計(jì)劃并呼吁債權(quán)人支持;今年5月,融創(chuàng)債券金額超過(guò)87%的債權(quán)人簽署重組支持協(xié)議;6月,融創(chuàng)進(jìn)行股東大會(huì)審議重組方案并獲得絕大多數(shù)股東同意;今年10月,香港法庭順利裁定通過(guò)了融創(chuàng)的重組方案。
??在這一過(guò)程中,融創(chuàng)也按規(guī)定及時(shí)進(jìn)行20多項(xiàng)有關(guān)公告披露,讓投資者了解公司化債進(jìn)度。
??此外,融創(chuàng)充分尊重債權(quán)人訴求。據(jù)融創(chuàng)方面表示,公司債權(quán)人結(jié)構(gòu)復(fù)雜,2019個(gè)主體涵蓋了長(zhǎng)線基金、對(duì)沖基金、商業(yè)銀行、以及個(gè)人投資者。因此,公司在制定方案是,盡力做到最大程度的公平,對(duì)所有債權(quán)人都一視同仁,并考慮了不同債權(quán)人的訴求,提供了留債展期、可轉(zhuǎn)債、強(qiáng)制可轉(zhuǎn)債、融創(chuàng)服務(wù)換股等多種靈活選擇。
??在化債過(guò)程中,大股東孫宏斌也體現(xiàn)出了企業(yè)家精神,比如拿出自有資金4.5億美元(上市以來(lái)個(gè)人全部分紅)無(wú)息貸給公司,支持公司度過(guò)最困難時(shí)候;在這次債務(wù)重組中,孫宏斌也以與其他債權(quán)人相同的條件,帶頭將借款轉(zhuǎn)為強(qiáng)制可轉(zhuǎn)債,真正做到與債權(quán)人同舟共濟(jì)。
??一名基金管理人直言:“比方案更打動(dòng)我的是,老孫及管理團(tuán)隊(duì)一直以來(lái)積極主動(dòng)推進(jìn)的態(tài)度。”
??力保交付 刺激銷售
??在債務(wù)成功“減負(fù)”后,融創(chuàng)接下來(lái)也可以甩開(kāi)包袱輕裝上陣,更好聚焦保交付和恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)。
??當(dāng)前,對(duì)房地產(chǎn)而言,“保交付”仍然是各地以及房企經(jīng)營(yíng)的第一要?jiǎng)?wù)。融創(chuàng)也一直響應(yīng)政策號(hào)召,全力以赴投入到“保交付”之中。
??融創(chuàng)方面表示,在這一過(guò)程中也得到了政府、金融機(jī)構(gòu)的大力支持,第一批次及第二批次保交樓紓困基金落地約190億元,這也成為順利復(fù)工復(fù)產(chǎn)、穩(wěn)定交付的重要基礎(chǔ)。
??據(jù)融創(chuàng)方面透露,公司去年完成超18萬(wàn)戶住宅交付,今年前10月又再度交付20.5萬(wàn)戶,積極兌現(xiàn)保交付的企業(yè)主體責(zé)任,在全行業(yè)的交付排行中名列前茅,同時(shí)保交付中依然堅(jiān)持住品質(zhì)底線,包括福建福州府、南京玄武映、西安融創(chuàng)珺庭府、重慶融創(chuàng)0238等,都成為市場(chǎng)上的交付標(biāo)桿。
??今年,融創(chuàng)還將完成30萬(wàn)套交付任務(wù)。
??在業(yè)內(nèi)不少人士看來(lái),此次融創(chuàng)境外債的重組成功,也將有力保障“保交付”這一核心經(jīng)營(yíng)任務(wù)。讓融創(chuàng)可以更好的將有限的現(xiàn)金資源,投入到保交付工作。
??化債對(duì)于融創(chuàng)的助力是顯而易見(jiàn)的,不過(guò),要想真正走出困境,恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng),融創(chuàng)還需盡力刺激銷售端。
??最新數(shù)據(jù)顯示,今年截至10月底,融創(chuàng)累計(jì)實(shí)現(xiàn)合同銷售金額約757.8億元,同比減少50.49%。不過(guò)有知情人士稱,融創(chuàng)明年的銷售預(yù)計(jì)會(huì)好轉(zhuǎn),因?yàn)樯虾6叶?、黃埔亞龍兩個(gè)新項(xiàng)目即將入市,北京融創(chuàng)壹號(hào)院、上海未來(lái)金融城還有加推,單這幾個(gè)項(xiàng)目未售貨值就有1500億元左右,這將進(jìn)一步支持融創(chuàng)經(jīng)營(yíng)的持續(xù)恢復(fù)。
重慶融創(chuàng)地產(chǎn)有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:91500103084696358E 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:54000(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 3 變更提醒 87 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 999+
融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:9112011174665940XA 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:1501500(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 216 變更提醒 181 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 999+
10月房?jī)r(jià):各線城市集體下降,下跌城市進(jìn)一步增加
2023-11-16新房上漲城市數(shù)量創(chuàng)年內(nèi)新低,二手房達(dá)近年來(lái)最低。- 開(kāi)發(fā)投資、新開(kāi)工面積、銷售面積與金額同比仍處下降態(tài)勢(shì)。
房企資金壓力加劇,但積極信號(hào)已傳來(lái)!
2023-11-14民營(yíng)房企融資迎“第二支箭”加力推動(dòng)。- 10月份人民幣貸款增加7384億元,同比多增1058億元。
- 新模式下,房地產(chǎn)企業(yè)要有清醒的認(rèn)識(shí)。
- 適應(yīng)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)。
- 弱化房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平,防范房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外溢。
中國(guó)平安澄清:否認(rèn)收購(gòu)碧桂園
2023-11-09截至目前,中國(guó)平安沒(méi)有持有碧桂園控股有限公司的股份。
- 07:39
- 2023-11-20 16:02:56
- 2023-11-20 15:42:58
- 2023-11-20 14:07:46
《關(guān)于促進(jìn)深圳風(fēng)投創(chuàng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》的政策解讀
- 2023-11-20 14:01:58
- 2023-11-20 12:12:13
- 2023-11-20 11:59:04
- 2023-11-20 11:50:05
- 2023-11-20 11:34:39
- 2023-11-20 11:29:05
- 2023-11-20 11:28:45
- 2023-11-20 11:24:28
- 2023-11-20 11:14:01
畢節(jié)大方縣擬鼓勵(lì)商業(yè)銀行不再收取房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)住房按揭貸款保證金
- 2023-11-20 11:07:43
關(guān)于征求《大方縣促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展若干措施(征求意見(jiàn)稿)》意見(jiàn)的函
- 2023-11-20 10:54:23
- 2023-11-20 10:49:23
土地拍賣(mài)重回“價(jià)高者得”背后:不是解決財(cái)政問(wèn)題,是要恢復(fù)資產(chǎn)流動(dòng)性
- 2023-11-20 10:46:48
物管堅(jiān)稱“虧得難以為繼”,業(yè)主否認(rèn)“連續(xù)虧損”:??谝恍^(qū)再暴露物業(yè)信任危機(jī)
- 2023-11-20 10:41:27
- 2023-11-20 10:40:46
- 2023-11-20 10:38:31
湖北宜昌:被征收人購(gòu)買(mǎi)商品房,給予被征收住宅房屋評(píng)估價(jià)值20%的購(gòu)房獎(jiǎng)勵(lì)
- 2023-11-20 10:33:29
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濟(jì)南萬(wàn)達(dá)31棟別墅被競(jìng)拍,一企業(yè)以底價(jià)5300萬(wàn)元拿下,被稱“直賺”2000萬(wàn)元?
- 2023-11-20 09:58:55
- 2023-11-20 09:29:57
中國(guó)建筑發(fā)力海外業(yè)務(wù):新加坡項(xiàng)目落地,創(chuàng)下地價(jià)新高
- 2023-11-20 08:41:11
- 2023-11-20 08:25:18
- 2023-11-20 08:10:39
- 金融機(jī)構(gòu)座談會(huì)再次釋放房地產(chǎn)融資積極信號(hào)
- 10月房?jī)r(jià):各線城市集體下降,下跌城市進(jìn)一步增加
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中國(guó)城市住房?jī)r(jià)格288指數(shù)
(2023-02)1571.9點(diǎn)
- 0.13%
- -0.91%
日期 | 指數(shù) | 環(huán)比 | 同比 |
---|---|---|---|
2023.01 | 1569.9 | -0.97% | -0.14% |
2022.12 | 1572.1 | -0.92% | -0.11% |
2022.11 | 1573.9 | -0.12% | -1.08% |
2022.10 | 1575.8 | -0.20% | -1.01% |
2022.09 | 1579.0 | -0.02% | -0.87% |
2022.08 | 1579.3 | -0.04% | -0.62% |
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